Flujo
de Efectivo
Se
conoce como flujo de efectivo (o cash flow, en inglés) al estado de cuenta que
refleja cuánto efectivo conserva alguien después de los gastos, los intereses y
el pago al capital. Por lo tanto, es un parámetro de tipo
contable que ofrece información en relación a los movimientos que se han
realizado en un determinado periodo de dinero o cualquiera de sus equivalentes.
·
El estado de flujo de efectivo se
compone de cuatro secciones:
1) Actividades operativas
El
componente operativo de las actividades es fundamental en un estado de flujo de
efectivo. Esto refleja el éxito del modelo de negocio de la empresa mostrado a
través de una hoja de cálculo mensual si la empresa es capaz de obtener un
beneficio en un plazo determinado.
Ejemplo:
Cuando vendes productos o servicios, todo esa actividad se informa o se
registra aquí.
2)
Actividades
de inversión
Las
actividades de inversión son consideradas un componente clave, ya que pueden
ser un gasto considerable en un estado de flujo de efectivo en la adquisición
de equipos, acciones, bienes u otros activos a largo plazo. El componente de
inversión puede ser engañoso, ya que sólo refleja la cantidad pagada en
efectivo, no refleja ninguna financiación.
Ejemplo:
Si una empresa para comprar el equipo por US$500.000, sólo pagó US$50.000 de su
propio dinero, sólo US$50.000 se mostrarán en el componente de inversión del
estado de flujos de efectivo en el mes en que se pagó, y el resto se refleja en
las actividades de financiación.
3) Actividades de financiamiento
Una
empresa puede necesitar un préstamo o financiamiento. Los préstamos externos
que tienen que ser pagados por la compañía, las ventas de acciones ordinarias o
dividendos pagados se reflejan en el componente de financiación de las
actividades del estado de flujos de efectivo. Las actividades de financiación
pueden afectar al resultado final de la ganancia o pérdida.
Ejemplo:
Si has asegurado un préstamo de SBA (Administración de Pequeños Negocios) para
ayudarte a establecer o hacer crecer tu negocio, ese préstamo debe ser
reportado aquí.
4) Punto de equilibrio
Hasta
que el ingreso comienza a fluir, una empresa puede encontrar que está gastando
más de lo que recibe y cada mes el estado de flujos de efectivo refleja una
pérdida.
La
empresa llega a su punto de equilibrio cuando los ingresos se estabilizan y la
empresa es capaz de cubrir todas sus obligaciones de pago. Si la sentencia está
precisamente prevista en sus presupuestos de ingresos y de operación, de
inversión y de financiación, la empresa debe seguir incurriendo en un beneficio
después de su crucial punto de equilibrio en el estado de flujos de efectivo.
Ejemplo:
la empresa debe seguir incurriendo en un beneficio después de su crucial punto
de equilibrio en el estado de flujos de efectivo.
La
importancia del flujo de efectivo
La
importancia del flujo de efectivo reside en que permite a la entidad económica
y al responsable de la información financiera conocer cómo se genera y utiliza
el dinero y sus equivalentes en la administración del negocio. Todas las
empresas necesitan efectivo para realizar sus operaciones, pagar sus
obligaciones y determinar si su operación les genera los recursos suficientes o
requerirán financiamiento, por lo que se convierte en un insumo importante para
el análisis y la planeación financiera.
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